股市很红火,但自己手上的基金却还在亏钱?最近,小编身边一些朋友愁眉苦脸,唉声叹气。
但其实,这种现象真的太普遍了!今天,小编想和大家讲讲,我是如何给朋友们解惑的~
原因1:追涨买入,成本过高。
如果你在市场底部区域已经布局,在后续连涨的N天里能够按捺住激动的小手手,那么有了一段时间的收益积淀,在面对短期波动时,多数情况下都可能实现增值。
但不少缺乏经验的投资者,一根阳线改变情绪,二根阳线改变观念,三根阳线改变信仰。市场连涨数日,容易产生“牛市又来了”的错觉,于是跟风买入。前期持有基金份额并不多,后续每一次追涨都在不断将成本累高,楼高易倒,一旦遇到回调容易造成亏损。
追涨杀跌,基金销量与市场点位成正比
数据来源:wind,时间区间2015/1-2016/1。
同时,追涨意味着已经错过一些上涨的交易日。比如在过去15年3600多个交易日中,错过涨幅最大的5日、15日、25日,就会对最终收益率巨大影响。
偏股混合型基金指数近15年走势图
(合计3648个交易日)
数据来源:wind,时间区间2015/11/1-2020/11/1。
期间错过涨幅大的交易日,投资收益显著减少
数据来源:wind,时间区间2015/11/1-2020/11/1。
最后一两天的大跌幅度超过前N天总涨幅(原因2),加上上涨过程中不断追涨最后被套(原因3),这是散户在牛市亏钱的重要原因!
原因2:连续小涨莫欢喜,一次大跌毁所有。
当基金从1涨到2,需要上涨100%;而从2跌到1,只需要下跌50%。
回顾过去两次超级大牛市,第一次从1644点到顶点6124点要上涨253.70%,但跌回到1644点却只要跌70.62%;第二次从2654点到高点5178点要上涨96.40%,但跌回初期却只要46.59%。
A股两次大牛市:大涨到顶,“小”跌到底!
数据来源:wind,时间区间2015/1/4-2020/11/1。
所以前期连涨不少可别高兴太早,随着基数变大,同样幅度的下跌也会带来更可怕的亏损!
原因3:你可能买到了不景气的基金!
很多投资者都以上证综指、创业板指等市场指数为标准,判断涨跌。但指数涨,不代表你持有的基金涨,每只权益基金都有各自不同的风格、重仓的行业、精选的个股,如果涨的是其他板块,你的基金只能看个热闹,而跌的时候,你的基金重仓行业却领跌,那么久而久之你的亏损将越来越大!
原因4:再优秀的基金也会出现浮亏!
相信很多选择买基金的投资者,都是抱着长期投资的初衷,但一次性投资较多的金额后,难免会时刻关注市场走势,一涨笑哈哈、一跌哭唧唧,个人情绪和大盘绑定,备受折磨!
但投资者需要认识到,再优秀的基金也不可能持续上涨,投资过程中出现浮亏是最正常不过的事情,坚持拿住才是制胜秘钥。
中欧养老产业:期间多次出现短期收益“跌没”,持有至今收益可观!
数据来源:中欧基金,业绩经托管人复核,截至2020/11/2。2016-2020上半年涨幅分别为5.8%、15.88%、-17.88%、70.01%,业绩比较基准分别为5.05%、15.04%、-18.36%、26.86%。
那么,如果不想经历波动超大,却还是没挣钱的“刺激”,想要收益稳一点,该怎么办呢?
固收+是个好选择!
固收+产品的目的,就是要用最小风险达到目标收益。这类产品讲究用较高确定性(即控制风险)的方式去实现目标收益,非常重视业绩表现的波动情况,致力于给投资者带来小回撤的稳健增长。
而且,固收+以债打底,还会根据市场情况,选择性地+股票、可转债、股指期货、打新等投资标的或策略,不用担心这类产品会因过于保守而错过好收益。
中欧固收团队,核心成员平均拥有14年的从业经验,从业以来多次摘得金牛奖等各类奖项,值得信赖!
